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深度解读互联网+供应链金融八大模式/盈利模式!商业保理VS银行保理
发布来源: 中小企业 发布时间:2020-12-07



深度解读互联网+供应链金融八大模式

 

目前“互联网+供应链金融”的八大模式:

 

①基于B2B电商平台;

 

②基于B2C电商平台;

 

③基于支付;

 

④基于ERP系统;

 

⑤基于一站式供应链管理平台;

 

⑥基于SaaS模式的行业解决方案;

 

⑦基于大型商贸交易园区与物流园区;

 

⑧基于大型物流企业。这些模式都有一个共通的特性:那就是“产融结合”。

 

什么是供应链金融?

 

供应链金融是指以核心客户为依托,以真实贸易背景为前提,运用自偿性贸易融资的方式,通过应收账款质押、货权质押等手段封闭资金流或者控制物权,对供应链上下游企业提供的综合性金融产品和服务。

 

供应链金融的本质是信用融资,在产业链条中发现信用。在传统方式下,金融机构通过第三方物流、仓储企业提供的数据印证核心企业的信用、监管融资群体的存货、应收账款信息。在云时代,大型互联网公司凭借其手中的大数据成为供应链融资新贵,阿里蚂蚁金服、京东、苏宁等都是典型代表。

 

1、基于B2B电商平台的供应链金融

 

国内电商门户网站如焦点科技、网盛生意宝、慧聪网、敦煌网等,B2B电商交易平台如上海钢联、找钢网等,都在瞄准供应链金融,往金融化方向挺进。

 

如找钢网在2015年上线胖猫物流及以“胖猫白条”打头的金融服务。“胖猫白条”针对优质采购商提供的“先提货,后付款”的合作模式,意味着找钢网在供应链金融方面迈出了实质性脚步。截至目前,找钢网已经积累了接近4年的客户交易数据,垂直的数据风控能力是找钢网做供应链金融的优势。

 

2、基于B2C电商平台的供应链金融

 

B2C电商平台,如淘宝、天猫、京东、苏宁、唯品会、一号店等都沉淀了商家的基本信息和历史信息等优质精准数据,这些平台依据大数据,向信用良好的商家提供供应链金融服务。

 

以京东为例,近年来,京东频频加码互联网金融,供应链金融是其金融业务的根基。京东通过差异化定位及自建物流体系等战略,并通过多年积累和沉淀,已形成一套以大数据驱动的京东供应链体系,其中涉及从销量预测、产品预测、库存健康、供应商罗盘到智慧选品和智慧定价等各个环节。

 

京东供应链金融利用大数据体系和供应链优势在交易各个环节为供应商提供贷款服务,具体可以分为六种类型:采购订单融资、入库环节的入库单融资、结算前的应收账款融资、委托贷款模式、京保贝模式、京小贷模式。京东有非常优质的上游的供应商、下游的个人消费者、精准的大数据,京东的供应链金融业务水到渠成。

专注于在线旅游代理的途牛旅游网也开始将触角伸向互联网金融这一领域。途牛目前基于旅游场景,在互联网金融方面主推三类产品——一是客户层面的分期付款,针对120万的会员提供了超过70亿元的授信,该项业务今年8月份上线,增长很快,风险控制也非常好;二是理财业务,去年四季度上线,今年10月份单月交易规模已经超过10亿元规模;三是供应链金融服务,2015年9月16日,途牛宣布,其旗下两个商业保理公司获批,注册资金共计13亿元人民币,设立商业保理公司旨在为目前逾8000家合作伙伴,还有包含酒店、景区等在内的其他旅游产业链相关企业提供保理服务,满足更多旅游行业中小企业的融资需求。

 

“一年时间内,我们预计可为途牛现有合作伙伴及旅游行业有商业保理需求的相关企业,提供超过10亿元的商业保理额度。”途牛金融事业部总经理陈杰表示。在途牛旅游网以“共成长•同分享”为主题的第五届合作伙伴大会上记者获悉,途牛今年三季度供应链金融融资笔数环比增长达178%,融资金额环比增长达181%。此外,途牛将筹备上线融资租赁业务以及上线供应链保险平台。业内人士认为,途牛此举意在加强对供应商的把控,同时也希望继续以旅游+金融的方式获得更多利润。途牛CEO于敦德表示,产业链进一步缩短、提效是大势所趋,全行业正在形成一种整合产业链的趋势,而未来降低中间环节成本也是大势所趋。

 

途牛自去年建立50亿元资金储备,至今已累计向合作伙伴提供资金支持超17亿元。明年,途牛将筹备上线融资租赁业务,向汽车厂商购买车辆,再通过租赁的方式提供给合作伙伴,付清租金时同步转让车辆所有权,可以有效缓解中小合作伙伴一次性付款的压力,适合于提供周边游、国内地接、境外地接服务商。

 

3、基于支付的供应链金融

 

只想做支付的支付公司不是好公司。支付宝、快钱、财付通、易宝支付、东方支付等均通过支付切入供应链金融领域。不同于支付宝和财付通C端的账户战略,快钱等支付公司深耕B端市场。以快钱为例,2009年开始,快钱开始探索供应链融资,2011年快钱正式将公司定位为“支付+金融”的业务扩展模式,全面推广供应链金融服务。如快钱与联想签署的合作协议,帮助联想整合其上游上万家经销商的电子收付款、应收应付账款等相应信息,将供应链上下游真实的贸易背景作为融资的基本条件,形成一套流动资金管理解决方案,打包销售给银行,然后银行根据包括应收账款等信息批量为上下游的中小企业提供授信。

 

4、基于ERP系统的供应链金融

 

传统的ERP管理软件等数据IT服务商,如用友、畅捷通平台、金蝶、鼎捷软件、久恒星资金管理平台、南北软件、富通天下、管家婆等等,其通过多年积累沉淀了商家信息、商品信息、会员信息、交易信息等数据,基于这些数据构建起一个供应链生态圈。

 

如老牌财务管理ERP企业用友网络,互联网金融是公司三大战略之一。数千家使用其ERP系统的中小微企业,都是其供应链金融业务平台上参与的一员。汉得信息与用友的模式略有不同,汉得的客户均是大型企业,而其提供供应链金融服务的对象,将会是其核心客户的上下游。

 

5、基于一站式供应链管理平台的供应链金融

 

一些综合性第三方平台,集合了商务、物流、结算、资金的一站式供应链管理,如国内上市企业的怡亚通、苏州的一号链、南京的汇通达、外贸综合服务平台阿里巴巴一达通等,这些平台对供应链全过程的信息有充分的掌握,包括物流掌握、存货控制等,已集成为一个强大的数据平台。

 

如深圳怡亚通,创立于1997年,是一家一站式供应链管理服务平台,其推出两天两地一平台战略:“两天网”是指两大互联网平台(宇商网+和乐网),而“两地网”,即怡亚通打造的两大渠道下沉供应链平台(“380”深度分销平台与和乐生活连锁加盟超市),而“一平台”即怡亚通打造的物流主干网(B2B+B2C物流平台)。怡亚通纵向整合供应链管理各个环节,形成一站式供应链管理服务平台,并通过采购与分销职能,为物流客户提供类似于银行存货融资的资金代付服务,赚取“息差”收入;同时,针对需要外汇结算的业务开展金融衍生交易,在人民币升值背景下赚取了巨额收入。在一站式供应链管理服务的产业基础上开展金融业务的模式,是其盈利的重要来源之一。

 

而阿里巴巴旗下的外贸综合服务平台一达通,则是一家面向中小外贸企业的集约化外贸进出口环节服务的公司,开创了将国际贸易与流通服务分离的外贸服务新业态,采用标准化、专业化、网络化的手段为国内中小微企业提供通关、物流、退税、外汇、融资等一站式外贸综合服务。一达通的长期目标是通过高效整合中小企业外贸流通服务资源,增强了中国外贸在国际金融、物流、渠道、品牌等服务业的话语权和贸易盈余。目前,一达通面向中小外贸企业推出的金融服务产品有赊销保、信融保和远期外汇保值等。无论是赊销保还是信融保,都是为了能让供应商提前拿到资金,减少资金积压,不仅能够大幅提升供应商的接单能力,还能降低企业运行成本,改善外部交易服务条件,特别是金融服务条件,有效地扩展了中小企业生存发展空间,让”小“企业也能享受”大“服务。

 

6、基于SaaS模式的行业解决方案的供应链金融

 

细分行业的信息管理系统服务提供商,通过SaaS平台的数据信息来开展供应链金融业务,如国内零售行业的富基标商、合力中税;进销存管理的金蝶智慧记、平安银行橙e网生意管家、物流行业的宁波大掌柜、深圳的易流e-TMS等。

 

以平安银行生意管家为例,生意国内首个免费的SAAS模式供应链协同云平台,是平安橙e网的核心产品。橙e平台将平安银行供应链金融传统优势推向更纵深的全链条、在线融资服务。“更纵深的全链条”是指把主要服务于大型核心企业的上下游紧密合作层的供应链融资,纵深贯通到上游供应商的上游、下游分销商的下游。“在线融资”是指橙e平台为供应链融资的各相关方提供一个电子化作业平台,使客户的融资、保险、物流监管等作业全程在线。

 

7、基于大型商贸交易园区与物流园区的供应链金融

 

大型商贸园区依托于其海量的商户,并以他们的交易数据、物流数据作为基础数据,这样的贸易园区有很多,如深圳华强北电子交易市场、义乌小商品交易城、临沂商贸物流城、海宁皮革城等。

 

以浙江的银货通为例,浙江的“块状经济”历来发达,“永康五金之都”、“海宁皮革城”、“绍兴纺织品市场”、“嘉善木材市场”等都是知名的块状产业聚集区。而这些产业集群的特征是,其上下游小微企业普遍缺乏抵押物,但却具有完整的上下游供应链。在这样的背景下,银货通在“存货”中发现了信用,首创存货质押金融,是国内首家基于智能物流、供应链管理的存货金融网络服务平台。同时,其相继推出了“货易融”、“融易管”、“信义仓”三大服务系统。截至目前,银货通通过动产质押,实际实现融资超10亿元,管理仓储面积超10万平方米,监管质押动产价值25亿元。

 

8、基于大型物流企业的供应链金融

 

物流占据了整个商品交易过程中重要的交付环节,连接了供应链的上下游。它们基于物流服务环节及物流生产环节在供应链上进行金融服务。国内大型快递公司及物流公司,快递公司如顺丰、申通、圆通、中通、百世汇通等,物流公司如德邦、华宇、安能等等均通过海量客户收发物流信息进行供应链金融服务。目前顺丰、德邦已经开始通过物流数据渗透了货主采购,仓储物流费用等方面的进入供应链金融。

 

以顺丰为例,2015年3月底,顺丰全面开放全国上百个仓库为电商商家提供分仓备货,同时推出顺丰仓储融资服务。优质电商商家如果提前备货至顺丰仓库,不仅可以实现就近发货,还可凭入库的货品拿到贷款。顺丰具备庞大的物流配送网络、密集的仓储服务网点及新兴的金融贷款业务,三点连结形成完整的物流服务闭环。除仓储融资外,顺丰金融供应链产品还有基于应收账款的保理融资,基于客户经营条件与合约的订单融资和基于客户信用的顺小贷等。

 

 

 

 

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盈利模式!商业保理 VS银行保理

 

什么叫保理?很多人都还不知道怎么回答这个问题,而一些人在知道保理不是保险代理而是应收账款的保付代理后,又觉得应收账款管理的风控是否足够严格,究竟如何盈利?整体而言,大家对这个行业感到很陌生,小编在此再为大家对商业保理和银行保理的盈利模式异同点做以下详解。

 

保理业务盈利模式

商业保理公司的收入来源主要包括两部分:

 

利差,保理公司的盈利主要来自利差。保理的利差大致在3%-4%。保理公司如果背景与竞争力比较好,获得利差更高。对于应收账款融资,应该按人民银行规定收取融资利息,利率按照同档期贷款利率(含浮动利率)计算。具体的保理融资利率根据保理业务实际预支金额的大小,参照当时市场利率水平而定,并在双方的《保理服务合同》中进行明确规定。保理融资年化利率一般为10%-15%,较高的有达到17%-18%,较低的可能做到8%-9%。

 

保理服务佣金,包括了买方信用评估、回收和管理应收账款等服务。费率取决于交易的性质、金额、融资风险控制和提供服务的具体内容等,一般为应收账款净额的0.1%--3%。具体费率以双方签订的《保理服务合同》的约定为准。

 

与商业保理类似,银行保理业务是指商业银行为贸易中以赊销的方式销售货物或提供服务的贸易行为设计的一项综合性金融服务。卖方将其与买方订立的销售合同所产生的应收账款转让给银行,银行为其提供贸易融资、销售分户账管理、应收账款的催收、信用风险控制等综合性金融服务。作为一项新型金融服务产品,银行保理业务改变了银行传统的信贷投放方式,增加了资金投放渠道,对银行拓展企业客户、增加利润来源、改善信贷资产结构都具有重要意义。在这个模式下,与商业保理有所不同的是商业银行作为业务开展的主体。

 

应收账款质押是指企业将其具有真实交易背景且无争议的、银行认可的应收账款作质押担保的应收帐款收款权向银行申请授信,但银行不承继企业在该应收账款项下的任何债务的短期融资。应收账款质押授信额度期限最长一年,单笔业务期限原则上不超过6个月。应收账款质押是一种融资从属的担保方式,在应收账款质押担保的基础上可以开展贷款、开立银行承兑汇票、信用证、保函等多种银行融资业务。

 

保理与应收账款质押贷款的区别

虽然两者都将应收账款作为还款来源,但两者的性质区别甚大。保理与应收账款质押的基本区别在于保理业务可由商业保理公司和银行开展,而应收账款质押则只由银行开展。

 

首先,从服务上看,保理指的是供应商向保理商(包括银行)转让应收账款,不论其目的是否为了获得融资,至少需要满足以下职能之一:账款分户账管理、账款催收、坏账担保。也就是说提供融资并不是保理业务的必要构成条件,如果某销售商只是向保理商申请销售分户账管理或账款催收,那也构成保理业务。而应收账款质押是指银行以企业的应收账款作为质押,向企业提供融资贷款的金融服务。

 

其次,从生效要件上看,由于目前我国法律没有对保理进行明文规定,保理的法律适用主要集中在合同法对债权转让的相关规定中。我国合同法第80条规定“债权人转让权利的,应当通知债务人。未经通知,该转让对债务人不发生效力。债权人转让权利的通知不得撤销,但经受让人同意的除外。”因此,债权转让无需得到债务人的同意,但需要通知债务人,债权转让就可以成立。目前我国的保理业务对应收账款转让有两种操作模式,一是要求债务人在保理商的应收账款转让确认书上签章,表示对应收账款转让事实的确认;另外一种是公证送达,即不需要得到债务人的确认,通过公证机关见证保理商向债务人邮寄债权转让通知书并出具书面公证书。而应收账款质押是以登记为生效要件。银企双方签订应收账款质押协议后,只要银行在央行登记系统中进行了质押登记操作,那么质押关系即成立。如果某笔应收账款同时存在多笔登记,质权人则按登记的先后顺序进行受偿。

 

再次,从财务报表的反映上看,通过保理业务,企业在内部账务处理上,直接表现为应收账款减少,现金增加(对于有追索保理融资,企业须披露保理融资产生的或有负债),企业的资产负债率直接下降。而对于应收账款质押贷款业务,由于是企业以自己名义向银行申请贷款,因此在财务报表上,应收账款并未减少,资产负债率则会相应上升。

 

最后,从债权是否转让上看,在保理交易中,保理商获得债权,有权立刻直接收取保理费用并获得所购应收账款项下的任何报酬。而在应收账款质押中,银行并不获得债权,因此除非债务人偿还主债务发生违约,债权人不能通过执行质押而享有质押物的任何权益。

银行保理与商业保理在竞合中实现共赢

目前银行保理更侧重于融资,银行在办理业务时仍然要严格考察卖家的资信情况,并需要有足够的抵押支持,还要占用其在银行的授信额度,所以银行保理更适用于有足够抵押和风险承受能力的大型企业,中小商贸企业通常达不到银行的标准。而商业保理机构则更注重提供调查、催收、管理、结算、融资、担保等一系列综合服务,更专注于某个行业或领域,提供更有针对性的服务;更看重应收账款质量、买家信誉、货物质量等,而非卖家资质。因此,如果企业通过商业保理的形式把债权转嫁给保理公司,就可以实现对账款的盘活,提高其现金流的使用效率。

 

银行与商业保理公司有着不同的客户群:银行保理业务服务的对象通常是大中型客户,而商业保理公司服务的对象往往是真正的中小微企业。因此,商业保理公司与银行之间看似竞争关系,但其实更多为互补,两者甚至可以通过多领域的合作来获得双赢。

 

首先,信用风险外包是两者合作的一个重要的方向。尽管各大银行都成立了为小微企业提供服务的金融服务部门。但由于信息不对称和人力资源不足等因素,许多商业银行的小微企业金融服务部门很难在短时间内有效开展业务。商业保理公司可以通过提供信用风险外包服务,帮助银行识别客户的信用风险,同时为符合条件的企业提供增信服务。

 

其次,银行和商业保理公司之间可以在再保理领域合作。再保理本质上是债权的再转让,即企业将其因贸易产生的应收账款债权转让给保理公司后,保理公司再将此转让后的权利义务转移给其他保理商(包括银行)的行为。银行严格的风控体系使得优质的应收账款得到再转让,保理公司的流动资金得到补充,营运能力得到提高,并有能力进一步开展保理业务,使得实体经济中的企业得到更多的服务。此外,银行可以整合自身的资源,为各家商业保理公司提供风控、渠道拓展、人才引进等全方位的综合金融服务。

 

最后,银行和信托公司等金融机构还可以同商业保理公司合作,发行银行理财产品和信托计划。

 

作为处于新兴行业的新设企业,商业保理公司的优势及劣势都十分明显:一方面,保理公司利用自身小而专的特点,可充分聚焦较熟悉的行业,风险评判准则、业务操作手段更为灵活;但另一方面,保理公司在业务渠道、资金来源、业务经验、风险管理等方面的不足,也制约了其后续的发展空间。而银行可以作为“中介”将一些保理业务转介给商业保理公司,在资金、渠道、产品、信息技术、客户资源等方面与商业保理公司开展全方位业务合作,从而解决保理公司业务营销渠道不足等问题。

 

通过与商业保理公司合作,银行一方面可以将对中小及小微企业的授信风险转化为对商业保理公司的授信风险,借力商业保理公司对行业及客户的熟悉和准入等,银行可以发现、筛选、积累优质中小微客户资源,改善客户结构;另一方面,商业保理公司的注册资本金及再保理业务中的回款等还可为银行带来可观的存款沉淀。 

 

总的来说,银行与商业保理公司可以共同发展,充分发挥各自所长,促进市场主体多元化。银行可以充分利用融资便利的优势,对实体经济发展提供融资支持。商业保理公司可以深入服务中小企业,使保理业务的综合金融服务更好地渗透到贸易经济发展中。

 

结语:商业保理遇历史发展机遇

银行保理遭遇寒冬,但商业保理却因此迎来了发展的历史机遇。替代型以及内生型的规模增长将助力商业保理在保理业务总量上的占比大幅度上升。

 

首先,由于保理单笔金额较小,保理前期审查、日常监控任务较重,分账管理、风险控制和资金回笼需要投入精力,银行负担较为沉重。所以发展第三方保理服务就成为了发展商业保理业务的前提和解决中小企业融资的当务之急。完善第三方保理服务,可以为银行开展金融创新,解决中小企业融资问题开辟新的途径;如为银行解决保理业务中前期的审查、中期的监控、后期的风险控制等一系列问题,可以解决程序、人员、费用、频率、金额等银行的相关困扰。节约银行业务成本。也可以向银行提供相应的担保金,最大限度的减少银行投入和资金风险。

 

其次,与银行保理侧重于融资相比,商业保理机构更专注于提供调查、管理、结算、融资等一系列综合服务,聚焦于某个行业或领域,为企业提供更有针对性的服务。此外,相对于银行保理而言,商业保理更看重应收账款质量、买家信誉、货物质量等,而非卖家资质,争取做到无抵押,以及坏账风险的完全转移。目前我国信贷体制较为僵硬,一些银行保理业务绩效与市场需求差距较大。

 

因此,商业保理可作为银行保理业务开展的第一线,明确分工,替代银行保理的部分职能,也可填补银行保理的市场空缺,共同分食保理蓬勃发展的大蛋糕。

 

除了替代银行保理的部分职能,商业保理也有自己专注的客户群体—中小企业。银行保理业务的客户以大中型企业为主,不能覆盖中小企业应收账款的风险敞口,也无法满足广大中小企业提升流通效率的需求密切相关。因此,商业保理的内生型增长就来自于专注中小企业的金融服务。

 

据中国银行数据统计目前,中小企业占中国企业总数的99%以上,对GDP的贡献超过60%,对税收的贡献超过50%,提供了近70%的进出口贸易额,创造了80%左右的城镇就业岗位。商业保理业务可触及的客户群广度不言而喻。随着商业保理的认可程度提高、业务模式的成熟、信用评估流程的完善,业务规模有望在近年爆发。




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