首页 >>【独家观察】小微融资新利器---供应链金融中的票据业务
【独家观察】小微融资新利器---供应链金融中的票据业务
发布来源: 小融大视野 发布时间:2021-07-25



图片

独家

观察

小融大视野

小微融资新利器

供应链金融中的票据业务

前言

   小微企业是我国国民经济的重要组成部分,占我国企业数量的95%以上,所创造的价值占我国国民生产总值的60%以上,同时小微企业也是解决我国就业问题的主力军。但受其本身特质与现有融资环境的综合影响,加上疫情,中小企业融资难一直是企业经营乃至信贷行业的痛点。

    为了保证国内经济稳定,不论基本政策还是各项福利,国家都在致力于加大改善小微融资环境。在这其中,不难发现票据市场也逐渐崭露头角,为小微融资创造机遇与挑战。例如2021年4月,银保监会办公厅下发了《2021年进一步推动小微企业金融服务高质量发展的通知》,该文要求各银保监局、政策性银行、大型银行、股份制银行、外资银行、保险公司,强化普惠金融服务、增加小微企业和个体工商户活力的决策部署。内容从21个方面给予政策支持,其中就包括普惠型小微企业贷款“两增”监管考核口径剔除票据贴现和转贴现业务相关数据。虽然相关指标趋严,但票据相关的贷款业务正在逐渐占据人们的视野,也意味着对银行风控和经营能力提出了更高要求。


商票市场概况


图片

No.什么是票据

    广义上的票据一般是指商业上由出票人签发,无条件约定自己或要求他人支付一定金额,可流通转让的有价证券,持有人具有一定权力的凭证。

    狭义上的票据,也是我们通常所说的票据,即我国《票据法》中规定的“票据”,包括汇票、本票和支票,是指由出票人签发的、约定自己或者委托付款人在见票时或指定的日期向收款人或持票人无条件支付一定金额的有价证券。

    根据出票人不同,汇票分为银行汇票和商业汇票。

    商业汇票根据承兑人不同,又分为银行承兑汇票和商业承兑汇票。商业承兑汇票,简单来说,就是企业之间的欠条,属于商业信用。

No.市场体量

从市场目前情况来看,我国每年应收账款在100万亿左右,从上海票交所的数据来看,2020年,依托于应收账款的商票签发金额为3.62万亿元,同比增长19.77%;商票签发平均面额为124.7万元,同比下降11.08%。

图片
图片

No.政策环境

    近几年票据市场的运作环境也在不断升级加强:

    例如从2020年9月开始的人民银行等八部委联合印发的《关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》强调支持核心企业签发供应链票据,要求完善供应链票据平台功能,进一步深化了票据在供应链金融中的运用;

    再到2021年“十四五”规划纲要中,“推动供应链金融等服务创新发展”被单独提及;

    以及上海票据交易所于6月1日通过票交所官网发布了《上海票据交易所发布发展规划(2021-2023年)》,提出要发展成为高标准的票据市场基础设施,要围绕票据全生命周期稳妥创新,推动形成新发展格局下票据市场新优势。

    总的来说,科技化改造、提高整体自动化效率以及提升风险管理是核心,在未来,商票市场的大数据、云计算、人工智能等新兴技术的合理应用将成为热点。


“票据”+“供应链金融”=“小微融资新利器”


传统票据贷款

图片

    在传统的票据贷款流程中,成员公司签发商票并承兑给供应商,供应商亦可背书给另一级供应商,集团母公司会为其做承兑保证。由成员公司作为出票人,母公司作为承兑人,增加商票的市场接受度。这里涉及的N级供应商就包含了各类中小微企业,这些企业再通过各类商票融资手段,向各类金融机构申请票据的变现(如:贴现、质押等)。

图片

图片来源:云票融

    但是在此流程中,对中小企业的融资环境有相当多的特殊要求,同时对于提供资金支持的金融机构来说也往往面临四个方面的压力



_

营销乏力

1.归集难:核心企业多级经销商,持票人散落全国;

2.进件难:先开户后进件,产品申请门槛高、效率低;

3.营销难:新客户难挖掘,业务难起量。


产品乏善可陈

8

1.风控难:商票产品风控复杂,过会易受阻;

2.额度难:受限于核心企业保贴额度,额度切分难沟通;

3.KPI难:普惠指标压力巨大,无新产品拓宽市场。



_


_

审批效率低下


1.时间长:传统商票风控依赖线下审核,耗时冗长;

2.成本高:客户经理不但负责营销,还要投入较多精力在客户操作、补件、耗费精力。


运营效率较低

1.  存量客户亟待激活:存量客户缺乏有效手段激活;

2.  后台人员配置不足:商票产品运营需要新增大量后台人员配合。



_

    所以无论从本质问题还是现有票据信贷市场困局来说,供应链金融将起到至关重要的作用。

商票快贷

图片

    在供应链环境下的商票贷款,以下图为例,核心企业和一级供应商会首先存在商品或服务的交易,作为支付,核心企业会提供相应的商票。供应商1会将该商票用于与供应商2的交易当中去,以此类推,直到供应商N。在拿到票据后,供应商N会将商票质押给担保公司,在担保公司的保证之下,银行会向供应商N提供流动资金贷款。这里的供应商N往往就代表了很多的中小微企业。

图片

图片来源:云票融

    如果在以上流程中加入资产归集与智能风控服务,打包起来就变成了现下火热的商票快贷。对比传统流程,商票快贷的优势主要有以下四个方面



_

资金闭环


传统的商业贷款依赖于企业的经营收入评估,而商票质押可作为一个收入的固定来源,并在此基础上形成以商票为核心的资金闭环。


风险可控

在商票质押与担保公司反担保的双重保险下,风险更加可控。



_


_

不占核企额度

流程中银行向中小微企业发放的流动贷款额度属于担保公司的信用额度,不属于核心企业的授信额度。


普惠新风向


商票快贷和商票贴现隶属于两个不同的维度,一个是贷款一个是贴现,所以商票贷款能更好的协助银行完成小微贷款的普惠指标。



_

供应链票据下银行面临的业务与风控流程


图片

    那么在供应链票据的前提下,作为核心资金来源的银行,需要面临的业务与风险流程有哪些呢?在较为成熟的业务框架下,行方一般会采取“自动化决策”加“人工复审”的业务及风险框架,整体自动化信贷流程可以分为“注册/登陆”、“实名认证”、“资料上传”以及“在线签约”四大模块

图片

图片来源:云票融


注册登录谨防虚假与高风险客户


一般作为第一道防线的注册及登陆环节,行方需要着重防范不实信息客群的进入,使用的手段可以是验证类也可以是模型类,例如短信验证码及登陆反欺诈模型等。

 实名认证环节主要防范信息盗用


黑名单客群筛选以后,需要进行身份核实,为了避免登陆人使用的是盗用或未经授权的信息,此时需要运用要素验证、人脸识别甚至打款和法人实名授权等方式方法。

资料上传步骤看重交易与信用风险


确认本人后,提供资料的真实性,以及依托于资料评估出的信用风险程度是第三个环节中的核心,此时行方需要运用到各个维度的评估模型进行客群资质筛选,例如主体与商票资质的模型。

在线签约安全最重要


基于区块链技术的在线签约可防范篡改风险。


供应链票据下银行面临的营销与存量客户管理


图片

    那么到目前为止,对于供应链金融下的商票贷款来说,产品、流程与风控是可以从“标准化”及“自动化”层面解决问题的。那么除开这些环节的问题,上面我们说到,传统商票贷款,在营销和存量客户管理方面也是亟待加强的。

    其实在供应链的环境下,因为本身流程自动化和标准化的原因,行方可以不再像传统流程那样去进行碎片化营销。此时,可基于历史业务汇聚的多源数据利用营销体系中核心的“目标客户挖掘”、“营销模型”、“全景画像”以及“预授信评分”等常用工具,对新老客户进行多维度特征识别,输出结果可以以报告或评分为主,在精细化分层客户的同时,大大提升营销效率。

图片

图片来源:云票融


      同理,对于贷中贷后管理,基于底层信息,可做到:

在还款管理方面,运营人员可定期导出还款计划,监控还款情况。而对于逾期客户,了解逾期原因,制定催收计划,同时上报风险管理部门进行预警;

在贷后检查方面,可制定贷后检查操作规范及流程,每季度进行一次贷后资料检查,检查结果形成贷后台账,如检查不一致,发送至业务部门或成员单位进行整改,整改完成资料归档;

在日常运营方面,可处理业务运营日常中不定期、突发出现的事项,例如费用结算、开具发票等;

在风险预警方面,系统按日调用风险预警模型,运营人员根据预警提示,执行相关操作,如:电话回访、实际尽调、额度冻结等。同时形成预警台账,上报风险管理部门。


      综上,从商业银行的角度来讲,为了更好的把控风险,更多的是抵押或者质押贷款,但是由于中小微企业很难找到合适的抵质押品,所以导致中小企业贷款难、贷款成本高,因此,更多的中小微企业只能通过自身内部资本积累或者相对高成本的非银机构来获得融资。供应链金融是以核心企业为中心,将中小微企业放入整个供应链中,以其实际业务状况来判断是否提供融资服务,有助于解决中小微企业的融资难题。


未来发展


商票贷款也将拥有自己的3.0时代

    在传统的商票贷款流程中,我们可以把整体业务归类为1.0时代,类似供应链的“1+N”模式,该模式基于核心企业授信,上游供应商、下游分销商大多与核心企业之间发生赊销赊购关系,票据可以介入其中发挥支付结算作用。这种模式大多发生在线下,效率低下、信息不对称的情况时有发生。

    而目前市场处于或者努力能够达到的是2.0模式,与1.0的模式比较,其主要的区别在于供应链的信息流、物流、资金流、商流不再采用线下的模式,而是通过互联网这个媒介进行传递。这样使得供应链金融不再局限于一条产业链,而是整个链条上所有企业的上下游都可以参与进来,形成了一张以核心企业为中心的网络,使得更多节点上的企业,特别是中小微企业,获得融资。

    而在未来,当供应链发展到3.0模式时,会形成了“N+1+N”的经营模式,此时的“1”不再是核心企业,而是供应链服务平台,供应链搭建的网状平台,届时利用商票等工具进行批量快速授信会更加容易达成。

    相信商票贷款随着供应链环境的更迭也会发挥(特别是中小微企业融资)更大的作用。

注:本文系本站转载,转载目的在于传递更多信息,并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。如涉及作品内容、版权和其它问题,请与本站联系,我们将在第一时间删除内容!本文版权归原作者所有 内容为作者个人观点 本站只提供参考并不构成任何投资及应用建议。

关注我们

关注我们