首页 >>供应链金融与科技金融研究之二:供应链金融的现状
供应链金融与科技金融研究之二:供应链金融的现状
发布来源: 广东省南粤产业发展研究院 发布时间:2021-03-26



图片


二、供应链金融的现状

 

2.1供应链金融的发展环境

 

2.1.1政策环境

 

近年来,我国政府部门已多次在国家政策文件中强调了供应链金融的作用:2017年,人民银行等五部门发布《关于金融支持制造强国建设的指导意见》;2017年,国务院办公厅发布《关于推进供应链创新与应用的指导意见》;2018年,商务部等八部门发布《关于开展供应链创新与应用试点的通知》、《关于全国供应链创新与应用试点城市和企业评审结果的公示》。

 

文件描述中也可以发现政府部门对供应链金融越来越重视,起初只是在文件中表示鼓励“应收账款融资、票据贴现、仓单质押、信用证项下融资”等业务的发展,到201710月,国务院办公厅发布的《关于推进供应链创新与应用的指导意见》中则将“积极稳妥发展供应链金融”作为六大任务之一,这标志着我国政府已将供应链金融的发展上升到了前所未有的高度。

 

2019114日,深圳首发国内地方性供应链金融发展指导文件,成为全国供应链创新城市的风向标。

 

2019214日,中办国办出台“金融服务民营企业18条”意见,金融赋能产业迎来新的落地指引。同年218日,《粤港澳大湾区发展规划纲要》发布,供给侧结构性改革、金融科技、风险防范等被写入纲要。

 

2.1.2经济环境

 

1、政府进一步加大力度,解决中小微企业融资难、融资贵问题

 

在我国,小微企业的市场主体个数占全国的90%以上,他们贡献了全国80%的就业,70%左右的专利发明权,60%以上的GDP,和50%以上的税收。但是纵览整体环境,中小微企业融资难、融资贵问题依旧严峻。2018年以来政府力度和决心明显有所加强:

 

2018620日,李克强总理主持召开国务院常务会议,部署进一步缓解小微企业融资难融资贵问题的工作。

 

20188月份,国务院金融稳定发展委员会召开第二次会议,会议强调在流动性总量保持合理充裕的条件下,面对实体经济融资难、融资贵的问题,必须更加重视打通货币政策传导机制,提高服务实体经济的能力和水平。紧接着,银保监会接连发文并出台政策,并表示将不断出台政策打通货币政策传导机制。

 

2、大企业“爆雷”、“违约”事件频现

 

一方面,当前国内经济疲软,全球竞争日益激烈;另一方面,我国仍处在转型升级的关键时期,供给侧改革还在推进当中。不少大型集团、上市公司也出现了较大的发展压力,“爆雷”、“债券违约”事件频频发生。当前众多大企业出现危机有很多原因,包括市场的不景气、资金链与杠杆问题、政治与政策影响、内部管理运营问题等等,除了政治与政策所带来的系统性风险和企业内部管理运营问题,其他问题都可以归结为供应链竞争力出现了问题,即企业所处的整条供应链甚至整个产业生态出现了问题,单一节点、单一环节的问题传导到了其他节点与环节。

 

2.1.3金融环境

 

“防范化解重大风险”任务完成前,我国的金融监管不会松懈

 

1、类金融机构监管:20184月,商务部印发通知,明确自420日起将制定融资租赁公司、商业保理公司、典当行业务经营和监管规则的职责划给银保监会。当前,银保监会开始密集对上述行业进行摸底调研、开会研讨。在摸底调研的基础上,新监管文件正在酝酿,类金融行业将迎来强化监管的新监管时代。未来这三个行业将面临更加规范、严格的监管,短期内机构准入、业务发展可能受到一定影响,长期看行业发展将更加健康稳健。

 

2、银行业监管:近年来银行频爆雷,内控不足、制度执行不到位是大部分违规事件的根源,银保监会也频频开出大额罚单。通过数次的天价处罚,不仅是调整资金的流向,更重要的则是打击跨领域的金融违规,为整个金融体系设立防火墙,避免爆发跨领域的金融风险。

 

3、资管新规:监管层出台资管新规,统一资管业务规则和标准、消除多层嵌套和通道、打破刚性兑付、规范资金池,以整治金融乱象。

 

4、严厉整治互联网金融、严格规范民间借贷行为。可以预见,在“防范化解重大风险”任务完成前,我国的金融监管不会松懈。

 

5、科技银行之路。以大数据、云计算、区块链等为代表的新兴科技与金融业的深度融合正推动着传统金融业步入转型发展的快车道。金融与科技的融合已不仅仅停留在技术层面,更体现为思维、理念、业务模式、管理模式等全方位的融合。当前,越来越多银行成立了自己的金融科技子公司,同时也有众多银行积极与第三方金融科技机构合作。依据商业定位和目的不同,银行直接设立的金融科技子公司可进一步细分为IT部门独立型、金融科技输出型、集团融合型三类。在与第三方金融科技机构合作方面,则主要看中其风控应用,而在获客、合作开展信贷业务方面则没那么积极。

 

2.1.4供应链环境

 

“新零售、智能制造、工业互联网、产业互联网、一二三产业融合发展、绿色供应链、全球价值链、智慧物流”这些概念代表了我国供应链发展的趋势。最核心的趋势是数字化供应链的建设和发展:在互联网、物联网的赋能下,数据技术改变了生产、生活、工作方式。对于企业来说,需求的快速变化和不确定性要求企业具有强大的供应链预测能力和响应能力、具有强大的组织与外部协作能力、具有强大的风险预警和控制能力。数字化供应链帮助企业建立以客户为中心的平台模型,通过多渠道实时获取,并最大化利用数据,实现需求刺激、匹配、感知与管理,以提升企业业绩,并最大程度降低风险。

 

2.1.5技术环境

 

近两年来,当期阶段,金融科技的发展体现出以下特点:

 

1、大数据及数据的智能分析:数据的价值已经深入人心,各种类型的数据正在不断地积累,金融领域出现了越来越多利用大数据进行风控的企业。但还存在一些问题,任重道远:消费端数据量大,但企业端数据量还不足;线上场景数据多,线下场景数据不足;政府掌握数据量大,但各部门数据割裂;个别分散度较高的行业数据沉淀已有一定规模;公共数据资源开放度不足,企业数据资源开放共享相关的法律法规、标准以及商业机制还不够成熟。

 

2、区块链:区块链技术的出现和在金融领域的应用相对大数据更晚,但相对大数据+AI,其价值更快得到认可,主要是由于区块链与金融,尤其是供应链金融的天然适配,并得益于区块链+供应链金融的模式创新。但区块链+供应链金融当前也还没到普及和成熟阶段,在技术可靠性上、商业利益分配机制与模式上、市场认知上、监管规范上都还没达到普及应用的程度。不过鉴于区块链在金融领域的不可估量的价值,已经有不少企业,在积极探索、研发与应用区块链技术。

 

3、区块链、大数据+AI、物联网技术的融合应用与创新也是一大趋势,不同技术发挥不同的效能,使数据得以收集、存储、保真、分析、应用,未来将极大地提升金融的获客能力、服务能力、风控能力。

 

2.2供应链金融中面对的痛点

 

供应链金融主要是由供应链上下游的全量业务数据驱动进行风险评估,数据流的透明度与流畅性是供应链金融发挥作用的重要基础。而在供应链金融业务实际运行过程中,往往存在数据信息不对称以及交易信息伪造问题,此外还存在业务操作风险。

 

1、信息不对称。

 

供应链运行过程中,各类信息分散保存在各个环节中,供应商的货物信息存储在供应商的仓储信息中,发货信息掌握在物流公司手里,资金信息分布在银行系统内,信息流信息则由核心企业掌握,整个供应链信息不透明、不流畅,各个参与主体难以了解交易事项的进展情况,信息的高度不对称影响了整个链条的效率,最终也导致整个供应链信用体系难以建立。而针对供应链贸易背景而提供的金融服务,也因为信息的不对称而难以高效开展。金融机构往往会出于风控的考虑而较为谨慎。

 

2、贸易背景真实性问题。

 

在供应链融资中,商业银行是以实体经济中供应链上交易方的真实交易关系为基础,利用交易过程中产生的应收账款、预付账款、存货为质押/抵押,为供应链上下游企业提供融资服务。在融资过程中,真实交易背后的存货、应收账款、核心企业补足担保等是授信融资实现自偿的根本保证,一旦交易背景的真实性不存在,出现伪造贸易合同,或融资对应的应收账款的存在性、合法性出现问题,或质押物权属、质量有瑕疵,或买卖双方虚构交易恶意套取银行资金等情况出现,银行在没有真实贸易背景的情况下盲目给予借款人授信,就将面临巨大的风险。

 

3、业务操作风险。

 

供应链金融通过自偿性的交易结构设计,专业化的操作环节流程安排,以及独立的第三方监管引入等方式,构筑了独立于企业信用风险的第一还款来源。但这无疑对操作环节的严密性和规范性提出了很高的要求,容易出现操作性风险,因此操作制度的完善性、操作环节的严密性和操作要求的执行力度将直接关系到第一还款来源的效力,进而决定信用风险能否被有效屏蔽。



注:本文系本站转载,转载目的在于传递更多信息,并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。如涉及作品内容、版权和其它问题,请与本站联系,我们将在第一时间删除内容!本文版权归原作者所有 内容为作者个人观点 本站只提供参考并不构成任何投资及应用建议。

关注我们

关注我们