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致同:新金融工具准则解读之金融资产转移
发布来源: 四大新鲜事儿 发布时间:2019-12-30

新金融工具准则保持了与IFRS 9的趋同。核心变化内容包括:一是金融资产分类由现行“四分类”改为“三分类”,减少金融资产类别,提高分类的客观性和有关会计处理的一致性;二是金融资产减值会计由“已发生损失法” 改为“预期损失法”,以更加及时、足额地计提金融资产减值准备,揭示和防控金融资产信用风险;三是修订套期会计相关规定,使套期会计更加如实地反映企业的风险管理活动。


新金融工具准则分类分批实施,其中:在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业,自2018年1月1日起施行;其他境内上市企业,自2019年1月1日起施行;执行企业会计准则的非上市企业,自2021年1月1日起施行。


致同将就新金融工具准则发布系列解读文章,包括:变化概述、新旧对比、概念及适用范围、确认和终止确认、金融资产和负债的分类、摊余成本和公允价值的计量、金融工具的减值、套期会计、列报与披露、新旧衔接、行业影响及新准则应用实务案例分析等。


本期主要解读金融资产转移准则的修订背景、新旧变化、过渡衔接及金融资产终止确认的决策树。


一.概述


随着我国金融创新步伐不断加快,资产证券化在近年来得到了较快发展。原金融资产转移的会计处理过于原则,对金融资产证券化等会计实务指导不够。因此,2017年4月,财政部发布了修订的《企业会计准则第23号——金融资产转移》(CAS 23)。


修订后的CAS 23对金融资产转移及其终止确认的判断原则不变,但是对准则的结构进行了梳理,并引入了更多指引。主要变化如下:


结构重组

  • 对相关判断标准、过程及会计处理进行了梳理;

  • 突出金融资产终止确认的判断流程。


更多指引

  • 增加了继续涉入情况下相关负债计量的规定;

  • 就判断是否继续控制被转移资产提供更多指引;

  • 明确不满足终止确认条件情况下转入方的会计处理;

  • 明确不满足终止确认条件情况下可能产生的对同一权利或义务的重复确认问题的处理;

  • 根据CAS 22相应调整与FVOCI金融资产相关的确定资产转移损益的处理。


在修订后的CAS 23施行日,企业仍继续涉入被转移金融资产的,应当按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》(CAS 22)及本准则关于被转移金融资产确认和计量的相关规定进行追溯调整,再按照本准则的规定对其所确认的相关负债进行重新计量,并将相关影响按照与被转移金融资产一致的方式在本准则施行日进行调整。追溯调整不切实可行的除外。追溯调整不应应用于在施行日已经终止确认的项目。


金融资产终止确认的判断


金融资产终止确认的决策树如下:



S1:合并所有子公司(包括所有结构化主体)——终止确认的报告主体


CAS 23第三条规定,“企业对金融资产转入方具有控制权的,除在该企业个别财务报表基础上应用本准则外,在编制合并财务报表时,还应当按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》的规定合并所有纳入合并范围的子公司(含结构化主体),并在合并财务报表层面应用本准则。”



S2:对资产的整体亦或部分适用终止确认原则——整体转移或部分转移


CAS23第四条对金融资产的部分转移进行了如下规定,除此之外,企业应当将终止确认的规定适用于该金融资产整体:


  • 该金融资产部分仅包括金融资产所产生的特定可辨认现金流量,如将债务工具的利息现金流量转移。

  • 该金融资产部分仅包括与该金融资产所产生的全部现金流量完全成比例的现金流量部分,如将债务工具全部现金流量的一定比例转移。

  • 该金融资产部分仅包括与该金融资产所产生的特定可辨认现金流量完全成比例的现金流量部分,如将债务工具利息现金流量的一定比例转移。



S3:收取金融资产现金流量的合同权利是否终止?——合同权利是否到期


权利终止的情况包括:


  • 债务人全额支付并不再承担后续义务;

  • 合同过期(如期权到期未行权);

  • 合同条款发生实质性修改,如:

    • 现金流量折现值的变化;

    • 重大的展期;

    • 固定利率与浮动利率的转变;

    • 定价币种的改变;

    • 转换条款的变更;

    • 债转股等。

        

S4:是否已转移收取金融资产现金流量的权利?——法律上的转移


企业是否转移收款的合同权利,通常理解为法律意义上的资产出售或转让获取资产现金流量的权利。


 

S5:是否通过“过手测试”?


CAS 23第六条对能够通过“过手测试”进行了规定,即企业保留了收取金融资产现金流量的合同权利,但承担了将收取的该现金流量支付给一个或多个最终收款方的合同义务,且同时满足下列条件:


不可垫付——转入方承担延迟支付风险


企业只有从该金融资产收到对等的现金流量时,才有义务将其支付给最终收款方。企业提供短期垫付款,但有权全额收回该垫付款并按照市场利率计收利息的,视同满足本条件。


无权处置——转出方不控制资产


转让合同规定禁止企业出售或抵押该金融资产,但企业可以将其作为向最终收款方支付现金流量义务的保证。


不得延误——转出方不能从资产获益


企业有义务将代表最终收款方收取的所有现金流量及时划转给最终收款方,且无重大延误。企业无权将该现金流量进行再投资,但在收款日和最终收款方要求的划转日之间的短暂结算期内,将所收到的现金流量进行现金或现金等价物投资,并且按照合同约定将此类投资的收益支付给最终收款方的,视同满足本条件。



三.风险和报酬分析


转移/保留金融资产所有权上的风险和报酬的程度



CAS 23第八条规定,“企业在评估金融资产所有权上风险和报酬的转移程度时,应当比较转移前后其所承担的该金融资产未来净现金流量金额及其时间分布变动的风险


企业承担的金融资产未来净现金流量现值变动的风险没有因转移而发生显著变化的,表明该企业仍保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬。


企业承担的金融资产未来净现金流量现值变动的风险相对于金融资产的未来净现金流量现值的全部变动风险不再显著的,表明该企业已经转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬。”



S6:是否已经转移了所有权上几乎所有的风险和报酬?


CAS 23第十三条对转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬,应当终止确认被转移金融资产的常见情形进行了规定:


  • 企业无条件出售金融资产。

  • 企业出售金融资产,同时约定按回购日该金融资产的公允价值回购。

  • 企业出售金融资产,同时与转入方签订看跌期权合同(即转入方有权将该金融资产返售给企业)或看涨期权合同(即转出方有权回购该金融资产),且根据合同条款判断,该看跌期权或看涨期权为一项重大价外期权(即期权合约的条款设计,使得金融资产的转入方或转出方极小可能会行权)。

    

CAS 23第十条明确规定企业认定金融资产所有权上几乎所有风险和报酬已经转移的,除企业在新的交易中重新获得被转移金融资产外,不应当在未来期间再次确认该金融资产。


S7:是否保留了所有权上几乎所有的风险和报酬?


CAS 23第十三条对保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬,应当继续确认被转移金融资产的常见情形进行了规定:


  • 出售金融资产并与转入方签订回购协议,约定将回购原资产,或者将予回购的金融资产与售出的金融资产相同或实质上相同、回购价格固定或原售价加上回报。

  • 融出证券或进行证券出借。

  • 出售金融资产并附有将市场风险敞口转回给企业的总回报互换。

  • 出售短期应收款项或信贷资产,并且全额补偿转入方可能承担的信用损失。

  • 出售金融资产,同时与转入方签订看跌期权合同或看涨期权合同,且根据合同条款判断,该看跌期权或看涨期权为一项重大价内期权(即期权合约的条款设计,使得金融资产的转入方或转出方很可能会行权)。



CAS 23第十一条及第十二条对未能终止确认被转移金融资产,对同一权利或义务不能重复确认提出了新的明确规定,即“在金融资产转移不满足终止确认条件的情况下,如果同时确认衍生工具和被转移金融资产或转移产生的负债会导致对同一权利或义务的重复确认,则企业(转出方)与转移有关的合同权利或义务不应当作为衍生工具进行单独会计处理。”



转出方与转入方的会计处理是对称的,未能终止确认被转移金融资产时,转入方不应确认被转移的资产,即“在金融资产转移不满足终止确认条件的情况下,转入方不应当将被转移金融资产全部或部分确认为自己的资产。


转入方应当终止确认所支付的现金或其他对价,同时确认一项应收转出方的款项。


企业(转出方)同时拥有以固定金额重新控制整个被转移金融资产的权利和义务的(如以固定金额回购被转移金融资产),在满足CAS 22关于摊余成本计量规定的情况下,转入方可以将其应收款项以摊余成本计量。”


四.控制分析


S8:是否保留了对资产的控制?


CAS 23第九条对转让方是否具有单方面、不受限制地出售被转移金融资产的实际能力进行了规定,即“转入方能够单方面将被转移金融资产整体出售给不相关的第三方,且没有额外条件对此项出售加以限制的,表明转入方有出售被转移金融资产的实际能力,从而表明企业未保留对被转移金融资产的控制;


在其他情形下,表明企业保留了对被转移金融资产的控制。


考虑的关键应当是转入方实际上能够采取的行动,而不是其对被转让资产拥有何等合同权利或是否受到任何合同限制。”


 转出方保留控制的情形包括:

  • 被转移金融资产不存在市场;

  • 转入方不能单方面自由地处置被转移金融资产;

  • 存在看跌期权或担保,导致转入方实际上不能在不附加类似期权或其他限制条件的情形下将该被转移金融资产出售给第三方,从而转入方将持有被转移金融资产以获取看跌期权或担保下相应付款。


当被转移金融资产存在活跃市场——即使转入方实际出售的可能性非常低,转出方也不再保留对被转移金融资产的控制。


五.按继续涉入所转移金融资产的程度继续确认该项资产


CAS 23第十三条对企业应当按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认被转移金融资产的常见情形进行了规定:


  • 企业转移金融资产,并采用保留次级权益或提供信用担保等方式进行信用增级,企业只转移了被转移金融资产所有权上的部分(非几乎所有)风险和报酬,且保留了对被转移金融资产的控制。

  • 企业转移金融资产,并附有既非重大价内也非重大价外的看涨期权或看跌期,导致企业既没有转移也没有保留所有权上几乎所有风险和报酬,且保留了对被转移金融资产的控制。


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